第十三章 估算與資金籌措
建設(shè)項目的估算和資金籌措分析，是項目可行性研究內(nèi)容的重要組成部分，要計算項目所需要的總額，分析的籌措方式，并制定用款計劃。
13.1項目總估算
13.1.1 建設(shè)估算
13.1.2 流動資金估算
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序號 |
項目 |
第1年 |
第2年 |
第3年 |
第4年 |
第5年 |
第6年 |
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1 |
流動資產(chǎn) |
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1.1 |
應收賬款 |
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1.2 |
存貨 |
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1.2.1 |
原材料 |
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1.2.2 |
在產(chǎn)品 |
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1.2.3 |
產(chǎn)成品 |
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1.3 |
現(xiàn)金 |
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2 |
流動負債 |
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2.1 |
應付賬款 |
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3 |
流動資金（1-2） |
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4 |
流動資金本年增加額 |
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5 |
用于流動資金的項目資本金 |
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6 |
流動資金借款 |
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流動資金 |
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鋪底流動資金 |
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13.2 資金籌措及使用計劃
一個建設(shè)項目所需要的資金，可以從多個來源渠道獲得，項目可行性研究階段，資金籌措工作是根據(jù)對建設(shè)項目固定資產(chǎn)估算和流動資金估算的結(jié)果，研究落實資金的來源渠道和籌措方式，從中選擇條件優(yōu)惠的資金?？尚行匝芯繄蟾嬷?，應對每一種來源渠道的資金及其籌措方式逐一論述。并附有必要的計算表格和附件。可行性研究中，應對下列內(nèi)容加以說明。
13.2.1 資金來源
13.2.2 籌資方案
13.2.3 資金使用計劃
第十四章 財務與敏感性分析
財務評價是考察項目建成后的獲利能力、債務償還能力及外匯平衡能力的財務狀況，以判斷建設(shè)項目在財務上的可行性。財務評價多用靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合，以動態(tài)為主的辦法進行。并用財務評價指標分別和相應的基準參數(shù)——財務基準、行業(yè)平均回收期、平均利潤率、利稅率相比較，以判斷項目在財務上是否可行。
14.1 財務預測方法及依據(jù)
14.2 財務假設(shè)
14.3 產(chǎn)品銷售收入及稅金估算
14.4 產(chǎn)品成本及費用估算
14.5 利潤及分配
14.6 財務盈利能力分析
14.6.1 動態(tài)分析
14.6.2 靜態(tài)分析
14.7 項目不確定性分析
在對建設(shè)項目進行評價時，所采用的各種數(shù)據(jù)多數(shù)來自預測和估算。由于資料和信息來源的有限性，將來的實際情況可能與此有較大的出入，即評價結(jié)果具有不確定性，這對項目的決策會帶來風險。為了避免或盡可能減少這種風險，要分析不確定性因素對項目經(jīng)濟評價指標的影響，以確定項目的經(jīng)濟上的可靠性。這項工作稱為不確定性分析。
根據(jù)分析內(nèi)容和側(cè)重面不同，不確定性分析可分為盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析，盈虧平衡分析只用于財務評價，敏感性分析和概率分析可同時用于財務評價和國民經(jīng)濟評價，在可行性研究中，一般都要進行盈虧平衡分析，敏感性分析和概率分析可視項目情況而定。
14.7.1 盈虧平衡分析
14.7.2 敏感性分析
14.8 財務分析結(jié)論
財務評價是根據(jù)國家現(xiàn)行財務和稅收制度以及現(xiàn)行價格，分析測算擬建項目未來的效益費用?？疾祉椖拷ǔ珊蟮墨@利能力、債務償還能力及外匯平衡能力等財務狀況，以判斷建設(shè)項目在財務上的可行性，即從企業(yè)角度分析項目的盈利能力。財務評價采用動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動態(tài)分析為主的辦法進行。評價的主要指標有財務內(nèi)部、回收期、貸款償還期等。根據(jù)項目特點和實際需要，有些項目還可以計算財務凈現(xiàn)值、利潤率指標，以滿足項目決策部門的需要。
財務評價指標根據(jù)財務評價報表的數(shù)據(jù)得出，主要財務評價報表有：財務現(xiàn)金流量表、利潤表、財務平衡表、財務外匯平衡表。
用財務評價指標分別和相應的基準參數(shù)----財務基準、行業(yè)平均回收期、平均利潤率、利稅率相比較，以判別項目在財務上是否可行。
第十五章 經(jīng)濟和社會影響分析
15.1 對地方經(jīng)濟的影響
15.2 緩解社會就業(yè)壓力
15.3 市場高科技地位
第十六章 可行性研究結(jié)論與建議
16.1 結(jié)論
16.2 建議
附表一 項目流動資金估算表
附表二 項目銷售收入估算表
附表三 項目資產(chǎn)折舊估算表
附表四 項目總成本費用估算表
附表五 項目損益表
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